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成 都——从2013年6月，余额宝的横空出世，将人们带入了一个全民理财的新阶段，也把互联网金融带入了人们的视线。而随着余额宝利率的不断降低，人们不再 满足于余额宝仅比银行定期稍高的利率，而开始寻找新的理财方式。在这样的情况下，P2P网贷以低门槛、高利率、流动性强以及风险高，被人们所熟知。并在短 时间内，站在了互联网金融的风口浪尖。

如果仔细研究过P2P网贷平台，就会发现，P2P网贷平台并不是近两年才出现的。只是近两年因为互联网金融的发 展，P2P网贷平台作为新的理财方式被人们所追逐后，才进入了大众视线。而P2P网贷平台，由于国家还未正式出台相关监管政策，导致到目前为止已有几十家 平台相继卷款跑路。市场的混乱让投资人面对P2P网贷时越来越谨慎，而了为增强投资人的信心。越来越多的P2P网贷开始进入细分行业。

八陆融通便是其中之一，它是四川一家做家电产业链的P2P网贷平台，成立于2014年3月，主要涉足四川家电行业：“现 在线下家电行业有点像夕阳产业，所以我们想通过互联网金融的融资服务来帮助这个行业没落的慢一点，能够在这个行业里有所作为。”四川八陆融通电子商务有限 公司（以下简称“八陆融通”）运营总监曾敏锋对盐科技说道。

自建系统、引入第三方托管公司

盐科技：据我了解，你们的系统是自己搭建的，这是基于什么考虑呢？

八陆融通：我们之前也考虑过是购买现成模版还是自建系统。毕竟现在很多P2P平台都是买的模版换个皮就上线了，经过一番思考，我们最后选择了自建系统。

主要是我们考虑到两点：1、我们完全自己开发、设计、规划，这就是属于我们的知识产权。2、由于是我们自己开发的，后期 如果业务发生了变化，需要平台跟着变，到时候改起来就很简单。如果是买现成的模版，后期如果业务发生变化，平台想要变就会受到很多限制，毕竟产品不是我们 自己写的。我们觉得应该是平台随着产品变，而不是产品随着平台变。

盐科技：现在那么多P2P平台跑路，你们的看法是什么？

八陆融通：P2P平台跑路是因为平台他们有利可图。一般跑路的平台都没有引入第三方托管平台，所以资金在P2P平台手里，就会形成资金池，用户越蓄越多，资金池也越来越多大，这种时候平台带着资金池的资金跑路就不足为奇。

但我们没必要跑路，因为我们引入了第三方托管平台，资金直接从用户手里到第三方托管手里，我们接触不到资金，所以我们没必要跑路。

盐科技：引入第三方托管是基于什么考虑，如何选择托管平台的呢？

八陆融通：不沾染用户资金，这是行业里一个很重要的原则。因为我们判断今年底，针对互联网金融这一块的政策就会出台。不管平台交易量做的多么好，如果在资金方面不规范，那么未来一定会受到政策方面的约束，毕竟资金管理是很重要的一块。

在平台规划时期，我们就确定了要做资金托管模式，然后再去筛选能够提供托管服务的公司。因为第三方托管支付公司在人民银 行是有备案的，而且在网络上很容易搜到，加上之前我们有同事是做这一块的，对排名前十的第三方托管都是知道的。所以我们就在前十家里面挑选，最后我们选择 了迅付信息科技有限公司（以下简称“环迅支付”）。

原因有两点：1、环迅支付成立时间很早，同时又是首批拿到支付牌照的公司。2、它在第三方支付机构行业里比较有知名度。

我们之前也比较过其他的平台，比如财付通。财付通虽然知名度比较高，但是在资金托管这一块，做的并不成熟，时间也不长。我们选择的前提，肯定是安全性和有足够的经验。

盐科技：钱在平台，会担心平台跑路。会在第三方托管公司，第三方托管公司跑路怎么处理？

八陆融通：我们了解过它的注册资本金和它每年提供的支付交易量，都是比较庞大的。而且环迅支付从2004年就开始做支付。为此，我们觉得环迅支付这种大体量的公司，相比于其他的平台，风险会小很多。

引入第三方担保公司，降低投资人风险

盐科技：当初是因为什么原因选择做细分家电产业链P2P平台的呢？

八陆融通：公司创始人之一，在家电行业从业十几年，他对这个行业很了解，同时也积累了大量的资源。加上他 们对互联网金融的未来非常看好，在前期也做了大量的调研，觉得调研的P2P平台什么都在做，却没有做家电行业的，所以他就想把家电行业作为一个切入点，来 做一个家电产业链的P2P平台。

盐科技：你们是如何做调研的？

八陆融通：我们团队有人之前虽然有互联网金融的从业经验，但是并不是所有人都有。所以我们觉得从一个陌生的角色去了解这个行业会更客观一点。我们调研的时候，有2000多家平台在运作。我们选了比较有知名度的三十家左右的平台来分析。

分析方式具体是看，他们是怎样操作的、共同点和不同点、特色是什么。我们还从他们官方公布的数据中，也进行了一些分析 。最直接的方式就是去他们平台交易，然后作为普通的投资人去咨询他们客服问题。我们会思考他们做这个平台的初衷、原因、好处、解决了什么问题。然后吸取他 们的精华来加到我们自己的平台上。

盐科技：借款人的提交项目之后，你们如何审核？

八陆融通：在项目审核这一块，我们引入了第三方担保机构。我们选择的第三方担保机构是行业里比较有知名度的，加上它过往主要是做银行的担保，且记录良好，没有代偿不及时等不良记录。

我们的项目一般是由第三方担保机构来审核，他们审核之后觉得没有问题，确定担保后再上线。如果后期项目出现问题，借款人无力还款，则由第三方担保机构代偿。而我们为了最大程度的降低风险，我们会在第三方担保机构进行终审之前，我们会进行一个前期审查。

如果我们认为某个客户可以做，但担保公司觉得有问题，他们不承诺担保，那么我们也是不会把项目展示在平台上的。而如果我 们觉得某个项目有问题，但担保公司觉得没问题，他们愿意担保，这种情况下，我们还是要酌情考虑。并不是他们觉得这个项目可以做，但是我们发现有明显的风险 存在，我们的风控部门就会进行干预的，但我们的风控部门并不存在决策权。

对接上游数据，从产业链开始牢牢把地控

盐科技：如何确定借款人的还款能力？

八陆融通：我们的风控在评估借款人偿还能力时，会采用上门调查的方式。会看他们的资料、会现场验证货物和事后的交叉检验。我们审核之后，还会由第三方担保机构再审核一次，最大程度上降低项目不对称的情况，做到信息透明化。要达到，我们了解到的信息就是对方的真实信息。

盐科技：借款人借款成功之后，你们是否有采取措施？

八陆融通：借款人借款成功，只是开始，到项目结束才算是终结。我们有严格的事中和事后的风控，并不会像其他平台一样，借款成功就成功了，也不知道那笔钱最后是不是拿去应急了。

我们事中的风控包括四项：1、我们会在借款人借款成功15天后进行首次回访。回访内容包括了解他当前的经营情况和当初提交贷款申请时有什么不。在他们征信方面，是否有新的贷款增加，我们要会求他们提交新的信用报告，来查看在此期间有没有新增的贷款和信用发生不良记录。

2、因为我们的借款人大多是代理商，所以我们会要求接入代理商的进销存系统，方便了解他的进货和销售数据。而我们还会要 求代理商的上游厂家提供此代理商一部分的数据让我们验证真伪，来确定资金是不是最终流向了上游厂家。由于我们在家电这个产业练有熟悉的人，拿数据是比较方 便的。

3、如果我们发现借款人无力偿还我们平台的贷款，我们就会把代理商的货物扣下，然后在我们平台熟悉的人的渠道那里去低价消化掉。然后把消化后的钱拿来还款。而对于渠道来说，电器不存在什么时长，能赚更多的利润自然很好。

从以上三点可以看到，我们在事中和事后的风控都能最大程度上减低投资人的风险。

盐科技：普通的P2P平台利率在10%左右就已经算高风险的，你们的利率为何能达到18%？

八陆融通：在没有P2P平台之前，家电行业短期小额贷款利率在20%-25%左右，大多都是25%，20%的很少。而我们平台的利率在18%左右，这在行业里内能算中等偏上，而在产业链短期的资金利率中就属于比较低的。

但现在因为我们平台刚上线三个月，所以目前收益还属于18%左右，但未来肯定是一个慢慢下降的过程。我们认为安全第一， 在做到非常安全的情况下，收益合理就行。我们的初衷就是想为家电的中小企业融资做点事，如果我们平台提供的资金成本更低，会更让利于借款方。而于投资人来 说，降到12%-15%的年利率，相比于市面上的其他理财产品或者投资渠道，这个收益也属于比较高的。

盐科技：平台上线三个月数据如何？

八陆融通：资金总量刚过了一千万，注册用户3000左右，交易用户有20%。一个用户最多累计投资金额达到上百万。而由于我们对借款人借款金额有额度控制，哪怕企业规模再大，最多也只借200万，而目前我们操作最多的不超过40万。

盐科技：你们都做了哪些推广？

八陆融通：我们上线并不久，还处于一个摸索期。我们的推广目前主要以线上为主，线下为辅。毕竟我们的用户是要在线上交易的，线下也有区域限制。线上主要包括投放一些微博、微信、行业的门户网站以及搜索引擎关键字。

我们觉得效果最好的还是第三方门户网站，类似于网贷之家、网贷天眼这类的。他们带来的流量比较大，但转化率还有待提升。

盐科技：你觉得普通投资者如何判断P2P平台的风险？

八陆融通：1、看平台的模式。2、支撑这个模式所采用的手段。2、是否资金托管。

盐科技：你觉得未来的P2P平台是一种怎样的模式？

八陆融通：我觉得未来的趋势是去担保化。去担保化并不等于降低风险，而是形成自己的数据化风控模型。在做 大量的数据分析后，形成有自己特色的，知识产权信用评级机构。评级本身就是很好的筛选模型，对于项目的筛选，把相关参数和信息、以及第三方数据公司提供的 数据、征信公司提供的服务等大量这种资信方面的信息综合考虑给出评分。

这种筛选和担保公司评审后的项目质量能达到同级，甚至更客观一些。

像我们了解到的陆金所也在渐渐的淡化担保。但现阶段还不能撤离担保，毕竟现阶段大家觉得有资金有担保会更放心。但其实过渡依赖担保是不利于平台业务的开展的。因为担保公司的筛选，会筛选旧一批从数据方面分析非常全面，且诚信上也可以上线的产品。

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